"한국가스공사(036460) 기업 분석 및 2025~2026년 실적 전망! 목표주가와 매수 타이밍 분석"

^^안녕하세요. 주식은 인생의 여행이다.

떡상투어 입니다.

 

오늘은 한국가스공사에 대해서

한번 알아보겠습니다.

📌한국가스공사(036460)

기업 분석 및 2025~2026년 실적 전망

 

안녕하세요. 오늘은 한국가스공사(036460)에

대한 기업 분석과 함께, 2025년과 2026년

실적 전망, 증권사별 목표 주가 및 현재 주가

대비 매수 적정성을 살펴보겠습니다.

천연가스 산업은 에너지 가격 변동성,

탄소 중립 정책, 정부의 요금 조정 정책

등의 영향을 크게 받기 때문에,

이를 고려한 투자 전략이 필요합니다.

 

특히 가스 요금 인상 가능성과 배당 재개 여부는

향후 주가 흐름을 결정짓는 중요한 요소로

작용할 것입니다.

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📌 한국가스공사(036460) 기업 개요

한국가스공사(KOGAS)는 1983년 설립된

국내 최대 천연가스 공급 기업으로,

도시가스 및 발전용 가스 공급을

주요 사업으로 하고 있습니다.

 

해외에서 LNG(액화천연가스)를 수입하여

국내 발전사와 도시가스사에 공급하며,

해외 가스전 개발과 LNG 벙커링 등

신규 사업도 진행하고 있습니다.

 

최근 탄소중립 및 친환경 에너지 전환이

가속화됨에 따라, 가스공사는

수소 경제 및 저탄소 에너지 사업으로

확장해 나가고 있습니다.

 

🔹 주요 사업 영역

• 천연가스 수입 및 판매
• 해외 자원 개발 사업
• LNG 벙커링 및 냉열 사업
• 수소 및 친환경 에너지 사업

 

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📌 2025년, 2026년 실적 전망

2024년 9월 기준, 한국가스공사의

매출액은 전년 동기 대비 16.3% 감소했지만,

영업이익은 78.5% 증가했습니다.

 

이는 국제 유가 하락으로 인해 평균 판매 단가가

낮아졌지만, 원료비 손실 해소 및

도시가스 요금 인하분 감소로 인해

영업이익이 개선된 결과입니다.

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📌 2025년과 2026년 실적 전망 핵심 포인트

✅ 가스 요금 추가 인상 가능성

→ 수익성 개선 기대
✅ 배당 재개 기대감 상승

→ 배당수익률 약 6% 전망
✅ LNG 벙커링 및 친환경 사업 확대

→ 장기 성장성 확보
✅ 미수금 회수 규모 확대 여부

→ 재무 건전성 개선 여부 주목

 

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📌증권사별 목표 주가 및 투자 의견

현재 여러 증권사에서 한국가스공사의

목표 주가를 상향 조정하고 있으며,

매수 의견을 유지하고 있습니다.

🔹 주요 투자 포인트

• 배당 재개 시 배당수익률 6% 예상
• 2025년 기준 PER(주가수익비율) 2.7배
• PBR(주가순자산비율) 0.29배로 저평가 상태
• 가스 요금 인상 및 미수금 회수 규모에 따라 실적 변동 가능

 

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📌 현재 주가 및 매수 적정성

📍 2025년 2월 21일 기준 주가: 34,650원
📍 2025년 목표주가 평균: 55,000원 (최고 62,000원)
📍 현재 PBR(주가순자산비율): 0.29배 (저평가 구간)

 

🔹 매수 전략 추천 포인트

✅ 배당 매력: 배당 재개 시 6% 이상의 배당수익률 기대 가능

 

 

✅ 저평가 상태: 역사적 PBR 0.3배 미만 구간은 매수 기회로 판단

 

✅ 목표 주가 대비 상승 여력 존재: 현재 주가 대비 최대 60% 상승 여력

 

🚨 주의할 점

• 가스 요금 인상 결정이 지연될 경우, 주가 상승 속도가 둔화될 가능성
• 미수금 회수 규모가 예상보다 작을 경우, 실적에 영향
• 글로벌 에너지 가격 변동성에 따른 리스크 고려

 

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📌결론: 한국가스공사, 지금 매수할까?

✅ 배당 매력 + 저평가 구간: 장기 투자 관점에서 매력적인 종목
✅ 목표 주가 대비 상승 여력 충분: 50,000원 이상 목표 주가 제시
✅ 가스 요금 인상 및 미수금 회수 여부 확인 필요

 

현재 배당 재개 가능성이 높아지고 있으며,

2025년 가스 요금 인상이 확정될 경우

실적 개선이 더욱 뚜렷해질 전망입니다.

 

주가가 역사적 저평가 구간에 있는 만큼,

장기 투자자라면 지금이

좋은 매수 기회가 될 수 있습니다.

 

💡 하지만, 정부 정책 및 가스 요금 조정

여부에 따라 주가 변동성이 클 수 있으므로,

분할 매수 전략을 추천합니다.

 

이제 한국가스공사에 대한 핵심 투자

포인트를 알았으니, 투자 판단에

도움이 되셨길 바랍니다.

 

앞으로도 가치 있는 기업 분석을

지속적으로 제공해드리겠습니다.

감사합니다! 🚀

 

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"본 글은 정보 제공을 목적으로 하며,

투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다."

 

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